个股/盛科通信 688702
盛科通信688702
320.02+3.94%
最高328.36
最低299.90
开盘315.00
入库04-24
更新04-30
条目3

核心逻辑

订单确认

  • ·字节跳动下单：3万颗25.6T框架采购+1万颗51.2T预购
  • ·25.6T产品7月开始交货，Q3-Q4正式确收
  • ·继阿里之后的又一标杆互联网大客户，标杆效应显著

市场供应缺口

  • ·交换芯片行业严重缺货
  • ·竞品博通涨价幅度接近翻倍、交期70周
  • ·互联网客户需求迫切，加速盛科产品导入

盈利杠杆机制

  • ·晶圆-芯片跷跷板效应：用预付款撬动10倍产值
  • ·4亿预付款采购7nm晶圆→5714片→产值60亿（25.6T）
  • ·升级至51.2T+5nm工艺→4000片晶圆→产值80亿，毛利率进一步提升

战略地位

  • ·国产高端交换芯片自主可控的稀缺供应商
  • ·昇腾生态协同（盛合晶微70%收入来自昇腾，体现产业链整合）
  • ·大客户集中度高但需求量大（字节、阿里等互联网龙头）

题材定位

昇腾链

昇腾950放量时间表，超节点9月上线，960路线图

MA5MA15MA25MA60VOL-MA5VOL-MA60涨跌入库

研究历程

2026-04-29先知点评·字节大单确认

盛科通信异动原因：经东北电子团队确认，近期字节已给盛科下了3万颗25.6T框架采购+1万颗51.2T预购订单，25.6T部分预计7月开始正式交货，本年Q3-Q4正式确收！整体进度大超预期，交换芯片行业还是太缺货，目前博通涨价幅度接近翻倍~交期最多70周~互联网只能加速盛科的产品导入进度了！继阿里之后，标杆效应显著，盛科再下一城！

2026-04-24先知快评

盛合晶微70%收入是昇腾。【注：此条提及盛科通信与昇腾的关联背景】

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